Bolsas dos EUA fecham abaixo de 2,5%; mercado entra no “bear market”

Os mercados acionários dos Estados Unidos tiveram acentuadas quedas nesta segunda-feira, com o índice S&P 500 oficialmente adentrando o território do chamado “mercado de baixa” (ou bear market, em inglês), o que intensificou as preocupações de que os esperados aumentos agressivos nas taxas de juros pelo Federal Reserve possam conduzir a economia rumo a uma recessão.

O índice S&P 500 encerrou com uma redução de 3,88%, atingindo 3.749,63 pontos. O Dow Jones declinou 2,79%, fechando a 30.516,74 pontos. O índice de tecnologia Nasdaq Composite registrou uma queda de 4,68%, chegando a 10.809,23 pontos.

Referência para as ações dos EUA, o S&P 500 experimentou a quarta sequência consecutiva de declínios, representando a série mais longa de perdas em um período de três meses. Até o momento, o índice acumulou uma queda de 21,8% em relação ao seu último recorde de fechamento, confirmando o início de um mercado de baixa em 3 de janeiro, de acordo com uma definição comumente aceita.

Todos os principais setores do S&P sofreram quedas significativas, com apenas cinco componentes conseguindo manter-se em terreno positivo durante o dia. Os mercados têm enfrentado pressões este ano, à medida que o aumento dos preços, incluindo o salto nos custos do petróleo devido, em parte, à situação na Ucrânia, tem levado o Federal Reserve a se encaminhar para adoção de medidas rigorosas de aperto em sua política monetária, incluindo o aumento das taxas de juros.

O Federal Reserve está programado para anunciar sua decisão sobre as taxas de juros na quarta-feira, e os investidores estarão atentos a qualquer indicação de quão agressivas serão as ações do banco central no que se refere ao aumento das taxas.

Empresas líderes de crescimento do mercado, como Apple Inc, Microsoft Corp e Amazon.com Inc, foram as principais responsáveis pela pressão sobre o S&P 500, uma vez que o rendimento do título soberano de dez anos dos Estados Unidos atingiu 3,44%, o nível mais elevado desde abril de 2011. Ações de empresas em crescimento são mais suscetíveis a ter seus lucros afetados em um cenário de aumento das taxas de juros.

“O mercado estava tentando se recuperar da noção de que a inflação havia atingido o pico e que o Fed não precisaria ser tão agressivo”, afirmou Ross Mayfield, analista de estratégias de investimento da Baird em Louisville, Kentucky. “Essa narrativa desmoronou na sexta-feira com um relatório que revelou uma inflação generalizada, evidente em todas as áreas que você olha.”

O mercado de baixa mais prolongado do S&P 500 durou pouco mais de cinco anos, começando em 6 de março de 1937 e concluindo em 29 de abril de 1942, enquanto o período mais curto persistiu por pouco mais de um mês, de 19 de fevereiro de 2020 a 23 de março de 2020, de acordo com os Índices S&P Dow Jones.

Em média, foram necessários um pouco mais de um ano para que o índice atingisse seu ponto mais baixo durante os mercados de baixa, e cerca de dois anos adicionais para retornar aos níveis anteriores ao declínio, conforme indicado pela pesquisa da CFRA Research.

Nesta segunda-feira, a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, entre as maturidades de dez e dois anos, apresentou uma inversão breve pela primeira vez desde abril, um sinal que muitos participantes do mercado consideram um indicador confiável de uma possível recessão nos próximos um ou dois anos.

O índice Nasdaq Composite, também em sua quarta sequência consecutiva de quedas nesta segunda-feira, confirmou um mercado de baixa em 7 de março e já experimentou uma redução de cerca de 30% este ano.

O índice de volatilidade da CBOE, frequentemente referido como o “medo de Wall Street”, atingiu seu nível mais alto desde 9 de maio, chegando a 35,05, antes de encerrar em 34,02. Ainda assim, muitos analistas veem esse nível como moderado, o que poderia indicar a possibilidade de maior pressão de venda no futuro.